Итоговое задание по главе 5. Часть 2

Итоговое задание по пятой главе представляет собой анализ кейса и предполагает ответы на 19 тестовых вопросов к нему.

Перед вами вторая часть итогового задания.

Шаг 1. «Новая машина»

Правильно ли Алексей сформулировал финансовую цель «Я мечтаю о новой машине»?

Да, все вполне корректно.
Нет, цель следует сформулировать так: «Я накоплю и куплю автомобиль заданной стоимости (например, стоимостью 550 тыс. руб.)».
Нет, цель следует сформулировать так: «Я мечтаю о конкретном автомобиле (например, «Ford Focus»)».
Нет, цель следует сформулировать так: «Я куплю автомобиль конкретной марки (например, «Ford Focus»), заданной стоимости (например, стоимостью 550 тыс. руб.) и к заданному сроку (например, в январе 2018 г.)».

Алексей может купить автомобиль только в кредит. Что следует сделать Алексею в первую очередь, чтобы принять решение о кредите?

Определить только сумму ежемесячного платежа по кредиту, а остальное не важно.
Проанализировать свои доходы и выделить статьи для экономии.
Более тщательно проанализировать свое текущее финансовое положение (проанализировать свои расходы и понять, сколько свободных средств у него есть и какие статьи расходов в личном бюджете он мог бы минимизировать).
Более тщательно проанализировать свое текущее финансовое положение (проанализировать свои расходы).

Итак, Алексей решил купить автомобиль марки «Ford Focus», стоимостью 500 тыс. руб. Рассчитайте сумму ежемесячных выплат по кредиту за автомобиль при условии, что процент по кредиту составляет 25%, срок кредита 5 лет (результат округлить до целого значения и ввести полученное значение в поле ввода без пробелов).

Оцените целесообразность решение Алексея о покупке автомобиля марки «Ford Focus» стоимостью 500 тыс. руб. в кредит под 25% годовых на 5 лет.

Решение о покупке нецелесообразно, так как Алексей не может себе позволить увеличить сумму своих долговых обязательств. Поэтому от покупки машины в кредит следует отказаться, пока ставка по кредиту не снизится либо Алексей не накопит нужную сумму.
Решение о покупке нецелесообразно, поскольку у Алексея уже есть один ипотечный кредит, и второй кредит может стать существенным обременением для его бюджета.
Решение о покупке целесообразно, если снизить сумму кредита и процентную ставку по нему.
Решение о покупке целесообразно, поскольку это улучшит благосостояние семьи.

Шаг 2. «Образование дочери»

Оцените, все ли правильно спланировал Алексей при определении цели о достойном образовании для дочери.

Нет, Алексей не учел ряд необходимых параметров.
Да, все спланировано верно.

Расположите этапы планирования цели о достойном образовании для дочери в правильном порядке.

Определение ежемесячного размера суммы сбережений, который необходим для достижения данной цели (без учета вложений откладываемых средств под процент).
Учет инфляции при планировании суммы цели.
Правильная формулировка цели.
Определение ежемесячного размера суммы сбережений, который необходим для достижения данной цели (с учетом вложений откладываемых средств под процент).

Правильно ли Алексей сформулировал финансовую цель «Я мечтаю о достойном образовании для дочери»?

Да, все вполне корректно.
Нет, цель должна звучать так: «К июню 2027 г. мне необходимо иметь 600 000 руб. для оплаты обучения дочки в вузе».
Нет, цель должна звучать так: «Я накоплю на образование дочери 600 000 руб.».
Нет, цель должна звучать так: «Я мечтаю об оплате обучения дочери в ведущем вузе».

Рассчитайте сумму цели с учетом инфляции при ИПЦ = 107,4% (результат округлить до целого значения и ввести полученное значение в поле ввода без пробелов).

Рассчитайте, какую сумму нужно откладывать Алексею в месяц для достижения данной цели без учета вложений капитала под проценты (результат округлить до целого значения и ввести полученное значение в поле ввода без пробелов).

Рассчитайте, какую сумму нужно откладывать Алексею в месяц для достижения данной цели с учетом предположения, что откладываемые средства будут вкладываться в банк под 8% годовых с ежемесячной капитализацией процентов (результат округлить до целого значения и ввести полученное значение в поле ввода без пробелов).

Шаг 3. «Пенсионные накопления»

Оцените, все ли правильно спланировал Алексей при определении цели – обеспечить пенсионные накопления.

Да, все спланировано верно.
Нет, Алексей не рассчитал сумму, которую ему необходимо накопить, чтобы обеспечить себе выплаты после выхода на пенсию по 15000 руб. в месяц.
Нет, Алексей не рассчитал, в течение какого срока после выхода на пенсию он планирует выплачивать себе по 15000 руб. в месяц.

Предположим, что Алексей рассчитывает прожить еще 20 лет после выхода на пенсию. Какая сумма должна быть накоплена им к 60 годам (без учета инфляции)?
(Результат округлить до целого значения и ввести полученное значение в поле ввода без пробелов)

Если предположить средний уровень инфляции на уровне текущего – 7,4% в год, то к моменту выхода на пенсию, с учетом инфляции, у Алексея уже должна быть сумма:
(Результат округлить до целого значения и ввести полученное значение в поле ввода без пробелов)

Выберите из предложенного списка верные варианты для текущей ситуации Алексея по пенсионным накоплениям.

Алексей может себе позволить откладывать такую сумму.
Алексей не может себе позволить откладывать такую сумму.
Алексею необходимо предусмотреть возможности для инвестирования капитала под более низкий процент.
Нужно учесть, что если Алексей в совокупности решил сберегать по 10 000 руб. ежемесячно, то в первые 10 лет почти все сбережения будут идти в фонд образования дочери, а затем он сможет откладывать полную сумму в фонд своей будущей пенсии. Таким образом, реальная ежемесячная сумма вложений в фонд будущей пенсии будет больше.
Алексею необходимо предусмотреть возможности для инвестирования капитала под более высокий процент.
Алексею нужно учесть, что за 23 года уровень инфляции не изменится, так же как и ставки по депозитам в банке.
Алексею нужно учесть, что 23 года – это долгий срок и уровень инфляции может меняться как в большую, так и в меньшую сторону. Ставки по депозитам в банке также могут изменяться.

Шаг 4. «Инвестиционный портфель»

Какие еще действия нужно было выполнить Алексею, перед тем как начать формировать инвестиционный портфель?

Нужно предусмотреть возможность работы жены, чтобы увеличить ежемесячный доход.
Необходимо оценить свою склонность к риску, чтобы понять, какие инвестиционные активы подходят под его цели. Исходя из краткого профиля Алексея и его жизненной ситуации, можно предположить, что он склонен к низкому уровню риска, так как характер финансовых целей такой, что Алексей не может себе позволить рисковать капиталом.
В первую очередь позаботиться о страховании своих жизни и здоровья (так как Алексей – единственный зарабатывающий в семье). Такое страхование может быть накопительным, с возможностью получения дохода. Для этих целей Алексею следует предусмотреть определенную сумму сбережений, которую он будет ежемесячно отчислять в накопительный страховой фонд.

Верно ли Алексей определил свою тактику накопления и инвестирования?

Нет
Да

Рассмотрите инвестиционный портфель Алексея и проанализируйте его (оцените параметры инвестиционного портфеля, правильность подбора активов и распределения средств в них). Укажите на ошибки при составлении инвестиционного портфеля.

Инвестирование только в одну акцию – менее рискованно, чем в несколько правильно подобранных акций.
Алексею стоило рассмотреть вариант сбережения части средств во фьючерсных контрактах (например, на золото).
Алексею стоило рассмотреть вариант сбережения части средств в иностранной валюте (например, доллары или евро).
Распределение долей капитала в активах корректно. Поскольку склонность к риску у Алексея минимальная, то ему следовало большую часть средств разместить в более рискованных активах.
Распределение долей капитала в активах некорректно. Поскольку склонность к риску у Алексея минимальная, то ему следовало большую часть средств разместить в менее рискованных активах.
Алексей выбрал акцию надежной и стабильной компании, при этом она очень дорогая, и в данный момент доходность по ней отрицательная.
Инвестирование только в одну акцию – более рискованно, чем в несколько правильно подобранных акций.

Исходя из заданных условий, выберите наиболее корректный инвестиционный портфель с учетом целей Алексея.

Вариант 1

Название инвестиционного актива	Характеристика инвестиционного актива	Сумма, первоначально инвестированная в актив, руб.	Доля актива в общей сумме инвестиций, %	Средняя готовая доходность актива, %	Уровень риска актива	Сумма пополнения, руб. в месяц	Планируемый размер капитала через 10 лет
Акции ПАО ГМК Норильский никель	Цветная металлургия, ликвидность акций – высокая, входят в состав индекса голубых фишек Московской биржи	18 768	15,6	20%	Риск умеренный, β-коэффициент: 0,36	2 000	888 601,2
Муниципальные облигации	Облигации, гарантированные государственными органами на областном уровне	70 000	58,3	11%	Риск низкий	5 000	1 294 231,2
Банковский депозит	Банк входит в систему страхования вкладов. На счете предусмотрена ежемесячная капитализация	31 232	26,0	9%	Риск низкий	3 000	657 103,6
	ИТОГО:	120 000	100			10 000	2 839 936

Таким образом, сумма в предложенном портфеле получилась меньше той, что первоначально была у Алексея, но риск инвестирования существенно ниже. И через 10 лет у Алексея будет 1 225 164 руб. на образование дочери. Еще 1 614 772 руб. останется для дальнейшего формирования пенсионных накоплений.

Вариант 2

Название инвестиционного актива	Характеристика инвестиционного актива	Сумма, первоначально инвестированная в актив, руб.	Доля актива в общей сумме инвестиций, %	Средняя готовая доходность актива, %	Уровень риска актива	Сумма пополнения, руб. в месяц	Планируемый размер капитала через 10 лет
Акции ПАО ГМК Норильский никель	Цветная металлургия, ликвидность акций – высокая, входят в состав индекса голубых фишек Московской биржи	10 000	8,3	20%	Риск умеренный, β-коэффициент: 0,36	2 000	824 873,1
Муниципальные облигации	Облигации, гарантированные государственными органами на областном уровне	20 000	16,67	11%	Риск низкий	5 000	1 144 773,7
Банковский депозит	Банк входит в систему страхования вкладов. На счете предусмотрена ежемесячная капитализация	90 000	75,0	9%	Риск низкий	3 000	801 165,0
	ИТОГО:	120 000	100			10 000	2 770 812

Таким образом, сумма в предложенном портфеле получилась меньше той, что первоначально была у Алексея, но риск инвестирования существенно ниже. И через 10 лет у Алексея будет 1 225 164 руб. на образование дочери. Еще 1 545 648 руб. останется для дальнейшего формирования пенсионных накоплений.

Вариант 3

Название инвестиционного актива	Характеристика инвестиционного актива	Сумма, первоначально инвестированная в актив, руб.	Доля актива в общей сумме инвестиций, %	Средняя готовая доходность актива, %	Уровень риска актива	Сумма пополнения, руб. в месяц	Планируемый размер капитала через 10 лет
Акции ПАО ГМК Норильский никель	Цветная металлургия, ликвидность акций – высокая, входят в состав индекса голубых фишек Московской биржи	10 000	8,33	20%	Риск умеренный, β-коэффициент: 0,36	2 000	824 873,1
Муниципальные облигации	Облигации, гарантированные государственными органами на областном уровне	90 000	75,00	11%	Риск низкий	5 000	1 354 014,2
Банковский депозит	Банк входит в систему страхования вкладов. На счете предусмотрена ежемесячная капитализация	20 000	16,67	9%	Риск низкий	3 000	629 570,0
	ИТОГО:	120 000	100			10 000	2 808 457

Таким образом, сумма в предложенном портфеле получилась меньше той, что первоначально была у Алексея, но риск инвестирования существенно ниже. И через 10 лет у Алексея будет 1 225 164 руб. на образование дочери. Еще 1 583 293 руб. останется для дальнейшего формирования пенсионных накоплений.

Вариант 2
Вариант 3
Вариант 1

Какие действия нужно совершать Алексею с его инвестиционным портфелем?

Пересматривать активы в портфеле с периодичностью раз в 2 года. Поскольку ставки доходности активов будут неизменными, то необходимо перераспределять капитал в источники с приемлемым уровнем риска.
Пересматривать активы в портфеле с периодичностью раз в полгода-год. Поскольку ставки доходности активов будут меняться, и необходимо перераспределять капитал в источники с приемлемым уровнем дохода.
Не нужно совершать никаких дополнительных действий.